Ключевая ставка это простыми словами

Ключевая ставка Центробанка — как это работает и как изменение отражается на нас?

Экономика в период коронакризиса не развивается по привычному сценарию, и привычные законы экономической теории работают по-другому.

Экономики восстанавливаются по нетипичному сценарию, девиз «победитель получает все» — самый актуальный для 2021 года.

Однако существуют вечные законы, которые работают всегда. И вне зависимости от интересов, их нужно знать, чтобы управлять своими финансами.

19 марта 2021 Центробанк повысил ставку на 0,25 п.п до 4,5%. Заседание по ключевой ставке проходит раз в 6 недель, но именно сейчас было принято решение поднять ставку впервые с 2018 года.

Заметили рост цен в магазинах? Это причина, но не единственная.

Слышали про льготную ипотеку? Это тоже одна из причин.

Заметили снижение ставок по вкладам? Люди стали забирать деньги из банков и отправились на фондовый рынок — акции, облигации, фонды. Уже 2020 год стал рекордным по притоку частных инвесторов. Банкам без денег населения стало сложнее выживать — это тоже причина.

Ключевая ставка — это процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального. Далее эти деньги направляют на свои нужды, например, на выдачу кредитов, — это способ заработка. Ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают вклады. Чем меньше ставка, тем банкам выгоднее брать кредиты, а значит, выдавать кредиты физическим лицам по низкой ставке. И наоборот.

Чем выше ставка ЦБ, тем дороже кредиты для населения и более выгодны вклады. Люди размещают свободные деньги в банках, количество свободных денег уменьшается, инфляция идет вниз. Банки в свою очередь пользуются размещенными у них деньгами, их доходы возрастают.

Чем меньше ставка, тем дешевле кредиты и менее привлекательны вклады. Именно поэтому в период восстановления после коронавируса, нужно было запустить экономику, заставить людей что-либо делать со своими деньгами, ставку ЦБ уменьшали в несколько этапов до рекордно низких уровней. Как результат, который имеем сейчас — высокая инфляция.

К слову, в феврале 2021 инфляция выросла на 0,5 по отношению к январю — это максимальный рост с ноября 2016 года.

Ниже график ключевой ставки Центрального Банка. На нем мы можем заметить активное снижение с апреля 2020 года.

Сравним с динамикой инфляции в тот же период. Наблюдается устойчивый рост, с которым, судя по действиям ЦБ, принято решение бороться

Экономисты ждали ужесточения политики ЦБ в апреле, а не в марте. Это еще раз подтверждает непредсказуемость. Будем наблюдать за развитием ситуации.

Ставка рефинансирования — что это такое

В повседневной жизни мы нечасто сталкиваемся с понятием «ставка рефинансирования». Однако именно от нее зависит рост инфляции и то, под какой процент мы сможем получить кредит в банке.

Что такое ставка рефинансирования

Рефинансирование или перекредитование – это получение нового кредита на более выгодных условиях для того, чтобы погасить прежний заем.

Например, можно рефинансировать ипотеку или простой потребительский кредит. При этом не обязательно проводить процесс рефинансирования в том же банке.

За всеми финансовыми процессами, в том числе и рефинансированием, наблюдает Центробанк Российской Федерации. Он выдает и отзывает лицензии, при необходимости регулирует работу организаций.

Важная функция ЦБ РФ – выдача кредитов финансовым компаниям под определенный процент. Если говорить простыми словами, то этот процент и принято называть ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (СР) – это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ РФ за использование заемных средств.

Объясним на простом примере, как это работает.

ЦБ РФ выдал коммерческому банку 500 млн рублей под СР в 7%. Клиенты финансовой организации получают заем чуть выше – под 13% годовых. Это необходимо, чтобы банк мог рассчитаться с ЦБ, а также получить доход. Деньги также направляются на содержание организации – например, выплату зарплат.

Важно: ни один банк не выдаст физическому или юридическому лицу кредит, где процент ниже СР. Это будет просто невыгодно.

Чаще всего финансовые организации берут деньги в долг у ЦБ РФ, чтобы рассчитаться с прежними финансовыми обязательствами, полученными на менее выгодных условиях. Это объясняет, почему слово «ставка» идет в связке с «рефинансированием».

Также банк может взять деньги у ЦБ РФ, чтобы увеличить свой срок кредитования.

СР в последующем влияет на три важных фактора:

• сколько процентов по кредиту и депозиту установит банк для клиентов;
• как будет регулироваться процесс инфляции;
• как будут контролироваться финансовые потоки в стране.

Рефинансируйте кредит в Совкомбанке со ставкой от 6,9%. Предоставьте паспорт и неудобные кредитные договоры, которые нужно закрыть. Совкомбанк рассчитается по старым кредитам и предоставит один новый с выгодными условиями и комфортным платежом. Оставьте заявку онлайн и платите меньше!

Кто устанавливает и меняет

Как уже было сказано, СР напрямую зависит от Центрального банка РФ.

Впервые понятие СР было установлено в 1992 году – тогда она составила 20%. Спустя год она приняла максимальное значение – 210%. Подобная ситуация повторилась только в 1998 году из-за мирового финансового кризиса. Тогда СР взлетела до 200%.

Пять лет назад СР приравняли к ключевой ставке.

Ключевая ставка – это процент выдачи кредита на короткий срок.

Ее показатели пересматривает Совет директоров Банка России. Обычно собрания проходят до четырех раз в год, но при форс-мажорных обстоятельствах СР могут пересмотреть досрочно.

Например, в 2009 году СР меняли 10 раз. Если в начале года она составляла 13%, то к концу года упала до 9%.

Во время принятия решения комиссия отталкивается:

• от мирового и внутреннего экономического положения;
• от того, насколько востребованы разные виды кредитов у граждан;
• от госзакупок;
• от цен на углеводороды и другое сырье;
• от оказываемой гуманитарной помощи;
• от займов другим государствам и прощении им долгов.

СР будет работать не только в случае с займом денег, но и под залог недвижимости. Если финансовая организация не может выплатить полученные средства вовремя, то возврат осуществляется с помощью недвижимости.

На что влияет

СР напрямую влияет на экономическую ситуацию в стране в самых разных сферах.

С помощью нее ЦБ РФ регулирует несколько важнейших факторов – уровень инфляции, кредитные предложения для граждан и понижение национальный валюты по отношению к зарубежным.

В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!

Инфляция

Если говорить простыми словами, то под термином «инфляция» скрывается повышение цен на товары и услуги. Темпы инфляции тесно связаны с СР – при повышении одного из показателей растет и другой.

Соответственно при помощи СР можно повлиять на инфляцию. Объясним на простом примере.

При низкой ставке гражданам выгоднее брать кредиты, потому что переплачивать банку придется не так много. В результате у людей становится больше денег – спрос на товары начинает расти. Из-за этого предприятия повышают цены, чтобы получить как можно больше прибыли. Все это ведет к росту инфляции. Благосостояние людей начинает резко падать.

Чтобы отрегулировать этот не совсем простой процесс, ЦБ РФ повышает СР. На сколько пунктов поднять СР, решает Совет Директоров. Так или иначе спрос на получение кредитов падает, как и на товары. Люди тратят меньше денег и задумываются о сбережениях. Чтобы вернуть прежний оборот, предприниматели снижают цены.

Поскольку экономика циклична, то в стране в любом случае наступают периоды спада и роста инфляции. Но с помощью СР Центральный банк РФ может контролировать эти процессы.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями – вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

Проценты и пени

СР необходима для расчета пени, если лицо несвоевременно внесло платеж. Для определения неустойки необходимы три показателя – СР, количество дней допустимой просрочки и сумма долга.

Сколько составит сумма неустойки? Для этого используем простую формулу:

(СР / дни в году) × дни просрочки × сумма долга

Чтобы стало понятнее, обратимся к примеру.

Михаил взял в банке кредит на полмиллиона рублей, ежемесячно он должен выплачивать по 25 тысяч рублей. Тогда ЦБ РФ установил СР в 7,5%. Однако в назначенный день и последующие две недели Михаил не внес платеж. Теперь банк может его оштрафовать:

(7,5% / 365) × 15 × 25 000 = 0,0205 × 15 × 25 000 = 77 рублей

Это значит, что в следующий раз Михаилу придется заплатить неустойку в 77 рублей. Избежать пени можно в том случае, если бы мужчина заказал реструктуризацию займа в своем финансовом учреждении. Для расчета неустойки есть множество калькуляторов.

Что значит 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ

СР применяется не только по отношению к инфляции и финансовым компаниям. Еще одна сфера – налогообложение. СР играет важную роль в двух случаях.

• Человек или организация получают доход от вложения, по которому процентная ставка превышает размер СР на 5% и более. В этом случае придется платить налог за НДФЛ. Обратимся к простому примеру,

Андрей положил в банк средства под 15% годовых. В этот момент СР Центробанка РФ составляла 7%. Получается, что ставка выше на 2% – в этом случае молодому человеку придется заплатить НДФЛ за эти проценты.

• Если физическое или юридическое лицо не заплатило налоги, то ему грозят пени. За каждый день просрочки считают пени по принципу 1/300 (одна трехсотая). Узнать, сколько придется заплатить по неустойке, можно по простой формуле:

(сумма долга) × 1/300 × (СР) × (количество дней просрочки)

Важно: если юридическое лицо просрочило платеж свыше 31 дня, то пеня равна одной трехсотой только первые 30 дней. Затем неустойка будет рассчитываться по принципу одна стопятидесятая.

СР по принципу одна трехсотая также необходима для расчета пени в следующих случаях.

• Если человек не заплатил за коммунальные услуги в течение 30 дней со дня наступления оплаты.

Если СР равна 7,5%, то за каждый день просрочки платежа человеку будет начислена пеня 0,025% от суммы долга. Возьмем простой пример.

Мария Степановна должна ежемесячно оплачивать услуги ЖКХ на сумму 4 тысячи рублей. В этот момент Центробанком России была установлена СР в 7,5%. Она задержала платеж на два месяца. Сколько придется заплатить пенсионерке в этом случае?

8 000 × 31 × 1/300 × 7.5% = 62 рубля

• Если это работодатель, который не выплачивает вовремя сотрудникам зарплату, отпускные и больничные.

Расчет неустойки производится так же, как описано выше.

• Если застройщик не сдал вовремя объект.

В этом случае размер пени по принципу одна трехсотая будут считать только для юридических лиц. Чтобы посчитать, сколько составит неустойка для частной организации, нужно взять соотношение одного к ста пятидесяти.

Размер СР также значим при расчете компенсации в том случае, если одна из сторон не выполнила финансовые обязательства по договору.

Важно: дивиденды не должны быть установлены заранее. В этом случае размер неустойки будет считаться не по принципу одна трехсотая, а одна трехсот шестидесятая.

Ключевая ставка Банка России — простыми словами

Ключевая ставка ЦБ РФ – это основной финансовый инструмент, который используется в борьбе с инфляцией и для стимулирования экономики страны. Ее ввели 13 сентября 2013 года, до нее существовала ставка рефинансирования Центробанка. Сейчас эти два понятия имеют одинаковое значение. Только Центробанк имеет право менять этот параметр, и он принимает решение о его изменении, основываясь на различных факторах, в том числе на уровне инфляции и состоянии мировой экономики. Стоит более подробно рассмотреть, что такое ключевая ставка и на что она влияет.

Что такое ключевая ставка

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это процент, под который Центробанк выдает займы коммерческим банкам. Они, в свою очередь, кредитуют физических и юридических лиц под более высокий процент, получая прибыль.

Это финансовый инструмент, который оказывает воздействие на экономику страны. С его помощью удается контролировать уровень инфляции, замедляя ее или ускоряя, а также стимулировать экономическую активность населения и компаний.

Данный параметр оказывает воздействие и на курс национальной валюты к другим на бирже. Все это позволяет решать определенные экономические задачи, которые ставятся перед страной.

На что влияет ключевая ставка

Требуется понимать, на что влияет ключевая ставка, чтобы иметь представление о последствиях изменения этого параметра. Ключевая ставка может расти или снижаться. Это позволяет влиять на экономику, стимулировать ее рост и снижать уровень инфляции.

Простой человек тоже может ощутить на себе изменение ключевой ставки. Например, когда ставка увеличивается, то кредиты также становятся дороже. Банки получают деньги от ЦБ РФ под более высокий процент, поэтому тоже вынуждены повышать свои проценты. С другой стороны, растут ставки по депозитам, что позволяет заработать больше. Также растут цены на все товары, что вызывает рост инфляции.

Когда ставка снижается, то стоимость кредитов тоже становится меньше. С другой стороны, ставки по депозитам тоже уменьшаются. Снижение ставки позволяет повысить экономические показатели и стимулировать рост экономики.

Причины снижения ключевой ставки

Решение о снижении или повышении ставки Центральным Банком Российской Федерации принимается, исходя из текущего состояния экономики. Существует несколько факторов, которые заставляют уменьшать значение.

1. Замедление роста инфляции. Ключевая ставка приблизительно равна официальному уровню инфляции. Если последняя замедляется, то это основание для ее снижения.
2. Снижение экономической активности. Если компании начинают вести себя пассивнее на международном и на внутреннем рынке, то необходимо сделать кредиты дешевле. Денежные средства, которые вольются в экономику, стимулируют увеличение активности фирм.
3. Стабильность национальной валюты в течение длительного времени. Соответствующую информацию аналитики берут, исходя из котировок на бирже.
4. Наличие временных эффектов в мировой экономике, которые требуют снижения ключевой ставки.

Это основные факторы, которые заставляют ЦБ РФ снижать ставку. Стоит понимать, что не существует универсального ответа, что лучше: низкая или высокая ставка, так как все зависит от конкретно взятой ситуации и желания достичь определенных целей.

Как связана ключевая ставка с ситуацией в экономике

Ключевая ставка влияет на несколько показателей в экономике страны. Это актуально не только для России, но и для других государств.

1. Процентные ставки по депозитам и кредитам. Чем выше ставка, тем выше эти показатели. Если ЦБ РФ понизил ключевую ставку, то необходимо ожидать более дешевых кредитов и менее доходных депозитов. Банки меняют условия по своим продуктам в течение нескольких дней после объявления решения Центробанком.
2. Финансовая активность и цены. Если компании начинают вести себя очень активно на рынке, то это разгоняет инфляцию, что является причиной роста цен. В этом случае ЦБ РФ вынужден снижать показатель, чтобы препятствовать резкому ценовому скачку, который негативно ударит по жизни обычных граждан, несмотря на снижение активности юридических лиц на внутреннем и внешнем рынках.
3. Уровень компенсаций, пени и штрафов. Согласно действующему законодательству, некоторые из них привязаны к ставке рефинансирования. Это компенсация при задержке зарплаты, пеня за просрочку и так далее. Соответствующая информация указана в Налоговом кодексе РФ.

Стоит понимать, что решение об изменении ставки принимается в несколько этапов. Сначала эксперты составляют несколько сценариев при ее изменении. Спустя две недели они еще раз оценивают свои прогнозы, исходя из текущего состояния рынка. Далее действует правило «дня тишины», которое длится в течение 7 дней. Представители ЦБ РФ не дают комментарии о возможном изменении ставки. В назначенный день члены совета директоров Центробанка принимают решение.

Последствия низкой ключевой ставки

Есть несколько последствий, которые присутствуют при понижении ключевой ставки:

1. Кредиты становятся дешевле, поэтому компании берут их для расширения, а физические лица для решения текущих финансовых вопросов.
2. Увеличивается активность организаций на мировом и внутреннем рынке. Появляются новые филиалы, реализуются различные проекты, которые ждали лучших времен.
3. Укрепляется национальная валюта на бирже.
4. Ускоряется инфляция, поэтому наблюдается рост цен.

То есть, низкая ставка создает отличный климат для развития экономики. В этом случае иностранные инвесторы охотнее дают деньги на различные проекты.

Последствия высокой ключевой ставки

Когда ЦБ РФ принимает решение о повышении ключевой ставки. То стоит ожидать следующее:

1. Увеличение доходности по депозитам, поэтому больше людей готовы открыть их в банках.
2. Замедление инфляции.
3. Удорожание кредитов, в связи с чем замедляется активность компаний на рынке.
4. Ослабление курса рубля, что позволяет фирмам, которые работают на мировом рынке, больше зарабатывать при экспорте товаров.

Большинство компаний-экспортеров заинтересованы в слабом рубле. Они получают за свою продукцию доллары или евро, а потом меняют их на национальную валюту. Если последняя слабая, то они получают больше денег для своего дальнейшего развития. При этом слабый рубль мешает импортерам занять лидирующие позиции на внутреннем рынке страны.

Что происходит с облигациями при изменении ключевой ставки

Если ставка повышается, то новые облигации, размещенные после анонсирования нового курса, становятся более выгодными. Их доходность оказывается выше. Параллельно с этим снижается доходность по ранее выпущенным облигациям, так как они меньше интересуют представителей бизнеса.

Если Центробанк снижает ставку, то более прибыльными становятся ранее выпущенные облигации. Часто их удается продать на бирже по выгодной цене, получив больше денег, чем за купонные выплаты.

Для чего нужна ключевая ставка

Это основной инструмент Центробанка, чтобы регулировать национальную экономику. Например, если необходимо ее стимулировать, то показатель снижают. Если требуется обуздать инфляцию, то ее повышают. Необходимо воздерживаться от резкого изменения показателей, так как это может иметь сильное воздействие на мировую экономику. Исключение – если макроэкономическая ситуация требует решительных мер. Например, если иностранные государства вводят санкции, стремясь ослабить национальную валюту и ускорить темп роста инфляции в несколько раз, требуется резко повышать ключевую ставку.

Проценты по вкладам и кредитам

С помощью этого показателя удается воздействовать на основные банковские продукты. Низкая ставка дает низкую доходность по вкладам. В этом случае люди стараются забирать свои сбережения и инвестировать их в более доходные проекты. Например, при ставке 4% депозиты будут до 3,5% годовых. Отличным инвестированием будет проект с доходностью 10%.

Кредиты, напротив, будут дешевыми. Население и юридические лица будут активно обращаться в банки для получения средств с целью решения текущих финансовых проблем. В этих условиях банкам необходимо вести осторожную финансовую политику, чтобы не столкнуться с проблемами с ликвидностью и резким увеличением кредитного портфеля. При изменении экономической ситуации это приведет к увеличению проблемного кредитного портфеля и резервированию значительной части средств.

Инфляция

Если ключевая ставка низкая, то физические и юридические лица ведут себя активно на рынке. Они готовы тратить деньги и получать товары и услуги. Из‑за резкого увеличения денежной массы в обращении растет инфляция, что негативно сказывается на уровне цен.

Снизить ее удается, повысив ставку рефинансирования. В этом случае люди стараются экономить деньги, ожидая лучших времен для финансовой активности.

Курсы валют

Увеличение ставки делает рублевые активы привлекательнее на валютном рынке. Это приводит к притоку иностранного капитала в страну, что укрепляет национальную валюту. Чем больше спрос на рубль, тем сильнее он станет.

Снижение ставки, в свою очередь, снижает привлекательность рубля на рынке, а также рублевых активов. Это делает его слабее на бирже.

Налогообложение физических лиц

Котировки облигаций

Доходность новых облигаций растет вместе с ростом ключевой ставки. То есть, инвесторы с большим интересом покупают новые бонды, а ценность старых снижается. Их сложнее реализовать на бирже.

Если страна ведет политику снижения ключевой ставки, то ценность ранее размещенных облигаций постоянно растет, их можно выгодно продать до получения купонной выплаты, а также все больше иностранных инвесторов готовы инвестировать в облигации коммерческих компаний и федерального займа.

Можно ли получить кредит по ключевой ставке

Получить деньги в долг по уровню ключевой ставки могут только финансово-кредитные организации, которые кредитуют физические и юридические лица. Это значит, что получить кредит по ставке рефинансирования могут только банки.

Если необходим кредит на выгодных условиях, то целесообразно обратиться в банк «Пойдём!». Компания предоставляет средства на выгодных условиях на длительных срок. Вероятность одобрения высокая, а пакет документов минимальный. Более подробную информацию можно получить у специалистов кредитного отдела. Решение по заявке известно почти сразу же, а выдача средств происходит в день обращения.